权益类资产收益率出炉 受益A股回暖 126家公募基金全线“收

时间:2019-10-17 02:58:10 访问:3290 次

华夏时报(chinatimes.net.cn)记者陈峰见习记者刘朝锋来自京沪报道

近日,海通证券对2019年前三季度公开发行基金经理股票产品回报率的统计显示,在126家公开发行基金公司中,44家基金公司前三季度股票基金回报率超过30%,所有基金公司均获得正回报,最高回报率接近70%。

“今年,由于a股市场的复苏和价值投资的盛行,基金公司总体表现较好。目前的市场风格有利于基金公司。”前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉华夏时报记者。

至于第四季度的市场趋势和机遇,苏宁金融研究所高级研究员王燕(Wang Yan)告诉华夏时报,第四季度只有结构性机遇,但不容易把握,波动性会加大。

回报率都是正数,最高接近70%

据海通证券统计,在126家公共基金经理中,前三季度(2019年1月2日至2019年9月30日)有44家基金公司股票产品回报率超过30%,所有基金公司均获得正回报。

具体而言,财通证券资产管理位列榜首,前三个季度的收益率为69.59%,接近70%。应永基金和尚银基金紧随其后,收益率分别为55.09%和45.85%。

除上述三家基金公司外,前三季度还有五家基金公司的回报率超过40%,包括银华基金、欧洲自由贸易联盟基金、信达澳洲银行、浦银安盛和宝应基金,回报率分别为44.76%、44.72%、42.23%、41.01%和40.77%。

根据市场平均收入,wind数据显示,2019年第一季度股票基金的平均净值增长率为27%,第二季度下降3%,第三季度上升3%。混合基金2019年第一季度平均净增长率为18%,第二季度下降1%,第三季度上升5%。

市场对基金公司前三个季度的表现并不感到意外。“今年前三个季度,上证综指上涨17.00%,沪深300指数上涨27.55%。在这种市场背景下,股票基金获得更好的回报就不足为奇了。一些行业基金受益于该行业的整体表现,并获得了更高的回报。”王燕告诉《华夏时报》记者。

除了与市场的复苏有关之外,它还受到价值投资的影响。“今年,由于a股市场的复苏和价值投资的盛行,基金公司总体表现较好。大多数基金公司坚持基础研究。今年的市场表现相当参差不齐,以餐饮和科技龙头股为代表的基本面良好的股票涨幅更大,而表现不佳的股票和标的股票跌幅更大,因此机构的表现普遍较好。”杨德龙告诉《华夏时报》记者。

杨德龙认为,目前的市场风格对基金公司有利,基金公司在坚持价值投资理念后会有更大的超额回报。

中小基金公司成为名单上的“黑马”

前三个季度,这些机构的总体表现不错,但大多数表现最好的是中小型基金公司。

例如,根据wind数据,截至2019年10月10日,财通证券资产管理公司总资产为269亿元,非股票规模为80亿元,非股票规模在137家公共基金公司中排名第82位。另一个例子是,上海银行基金总资产为663亿元,非商品基础为227亿元,排名第59位。

为什么大多数中小型基金公司?“从短期来看,这与样本量有关。中小型基金公司的样本规模较小,不太可能达到平均水平。”上海的一名研究员告诉《华夏时报》的一名记者。

例如,上述白银基金(silver fund)共有12种产品,但其产品类型更侧重于债务型和货物型,而混合基金只有3种,其中一种新成立的基金处于封闭期。

然而,尚银基金的另外两只混合基金表现良好,平均收益率也很高。截至2019年10月10日,上海银行的新兴价值增长率和上海银行新达今年的回报率分别为45.34%和48.87%。类似的排名排在前1/8位,远远超过沪深300指数和灵活配置基金的平均水平。

对此,上海银行基金相关人士告诉华夏时报记者,两个基金都坚持“以合理价格收购优秀公司”的投资理念,寻找和配置基本面坚实、竞争优势明显、股东回报持续高的优质国内企业。部分资金被分配到低风险可转换债券资产中,超额回报是利用回报风险的不对称性获得的。

虽然业绩不错,但上海银基混合基金的总规模为7.21亿元,占其总资产的1.1%。

此外,“这些‘黑马’基金公司之所以脱颖而出,是因为它们在前三个季度抓住了结构性机遇。”钱耳财富研究所首席执行官周勇告诉《华夏时报》记者。

期待第四季度的相关政策

如果你将股票基金收入前三个季度的前十大基金公司名单与三年期和五年期的前十大基金公司名单进行比较,你会发现有很大的不同。例如,3年期榜单前10名指向华安基金、中欧基金、星泉基金等公司,逐渐向大型基金公司靠拢,而财通证券资产管理和尚银基金不在前10名之列。

周勇表示,前三个季度的“黑马”基金公司更像短跑冠军,基金投资需要长期投资。对于投资者来说,这些短跑冠军能否继续领跑长跑值得观察。

至于2019年第四季度的市场趋势和机遇,杨德龙表示,a股市场将在第四季度继续反弹。a股今年能否达到新高主要取决于几个因素。首先,中美贸易谈判能否取得实质性进展;第二是经济数据能否稳定和恢复。第三是政策方面是否会出台一些相对较大的政策。总体而言,第四季度市场仍处于分化状态,消费和技术等蓝筹股将继续表现。估值较低的金融部门也将有机会在第四季度表现出色。

「今年首三季,消费及科技行业表现良好。从基本面和资本的角度来看,基本面稳定需要时间。合理和充足的资本需要被引导到企业资本成本的真正降低。总的来说,第四季度只有结构性机遇,但它们不容易把握,波动性将会加大。”王官是这么说的。

周勇表示,上市公司目前正在建立利润底线,政策层面的反周期调整也在加强。随着未来更多反周期调整政策的出台,预计上市公司的盈利能力将会提高。总而言之,第四季度应该是一个触底反弹的过程。

编者:刘春燕编者:陈锋